安全中证500指数增强季报解读：比例换回超5000万份，财物净值低于5000万元

发布时间：2025-04-30　点此：685次

2025年第一季度，安全中证500指数增强型主张式证券出资基金（以下简称“本基金”）在杂乱的商场环境中面对许多应战与改变。从基金比例改变来看，换回比例超5000万份，一起基金财物净值也呈现接连60个工作日低于5000万元的景象。这些要害数据的改变，无疑为出资者敲响了警钟，也引发了商场对该基金未来走向的重视。

温暖的平安中证500指数增强季报解读：份额赎回超5000万份，资产净值低于5000万元的照片

首要财务目标：两类比例收益与赢利均增加

本基金分为A、C两类比例，在2025年1月1日至2025年3月31日期间，首要财务目标呈现出必定的增加态势。

能够看出，A、C两类比例的本期已完成收益和本期赢利均为正值，标明基金在该季度内取得了必定的收益。加权均匀基金比例本期赢利也显示出每份基金在该季度的盈余状况。期末基金财物净值和期末基金比例净值则反映了基金在陈述期末的财物价值和每份基金的价值。

基金净值体现：短期跑输成绩比较基准

基金比例净值增加率与成绩比较基准收益率比照

从曩昔三个月的数据来看，A类比例净值增加率为2.04%，低于成绩比较基准收益率2.21%，差值为 -0.17%；C类比例净值增加率为1.91%，相同低于成绩比较基准收益率，差值为 -0.30%。这标明在短期，本基金未能跑赢成绩比较基准。从更长时刻维度看，曩昔一年、三年以及自基金合同收效起至今，两类比例的净值增加率与成绩比较基准收益率也存在必定距离，反映出基金在不一起间段的体现与成绩基准的违背状况。

累计净值增加率改变与成绩比较基准收益率改变比照

从自基金合同收效以来基金累计净值增加率改变及其与同期成绩比较基准收益率改变的比较来看，本基金的累计净值增加率曲线与成绩比较基准收益率曲线存在必定的违背。这进一步阐明基金在长时间的运作过程中，其收益体现与成绩比较基准并非完全一致，出资者需求重视这种违背或许带来的危险。

出资战略与运作：量化多因子战略应对商场动摇

梦幻的平安中证500指数增强季报解读：份额赎回超5000万份，资产净值低于5000万元的图片

陈述期内，A股商场走势杂乱，前两个月震动上行，3月份受多种要素影响弱势震动下行，全体一季度中证500指数涨幅为2.31%。商场风格在1 - 2月以AI为代表的科技板块引领上涨，3月则转向盈余低波等方向。

本基金选用量化多因子出资战略，从盈余生长、盈余质量、价格动量、分析师预期等维度构建选股阿尔法因子，操控危险敞口与盯梢差错，经过组合买卖模型下降买卖成本。因为从公司基本面选股，相对基准指数的职业和风格违背较小，股票买卖换手率较低，经过长时间持有优质个股，在操控盯梢差错的一起争夺较高超量收益与信息比率。

在职业装备上，本基金盯梢的中证500指数倾向有色、煤炭等职业，而本基金产品风格全体倾向稳健轻视值，超配电力及公用事业、走运、银行等板块，全体低配TMT相关职业。这种装备战略是依据对商场走势和职业远景的判别，但商场风格的快速切换或许对基金成绩发生影响，出资者需重视职业装备调整的及时性和有效性。

基金成绩体现：两类比例均未达成绩比较基准

到本陈述期末，安全中证500指数增强A的基金比例净值为1.0627元，本陈述期基金比例净值增加率为2.04%，同期成绩比较基准收益率为2.21%；安全中证500指数增强C的基金比例净值为1.0371元，本陈述期基金比例净值增加率为1.91%，同期成绩比较基准收益率为2.21%。两类比例的净值增加率均低于成绩比较基准收益率，标明本季度基金成绩未能到达预期的成绩比较基准，出资者实践取得的收益相对成绩基准有所距离。

财物净值预警：接连60个工作日低于5000万元

本基金在陈述期内呈现接连60个工作日基金财物净值低于5,000万元的景象，到陈述期末，该状况仍未消除。依据相关规定，基金管理人现已向证监会陈述并提出了解决方案。财物净值继续低于5000万元或许影响基金的运作稳定性，如或许面对转化运作方法、与其他基金兼并或许停止基金合平等景象，出资者需亲近重视基金管理人后续采纳的办法以及对基金比例净值的影响。

基金财物组合：权益出资占比超九成

陈述期末，基金财物组合中权益出资占比高达91.56%，其间股票出资金额为26,325,279.34元，占比与权益出资相同。固定收益出资占比1.76%，首要为债券出资。银行存款和结算备付金算计占比5.31%，其他财物占比1.37%。权益出资占比较大，使得基金成绩对股票商场的动摇较为灵敏，股票商场的大幅跌落或许导致基金财物净值的显着下降，出资者需重视商场危险对基金财物的影响。

自然的平安中证500指数增强季报解读：份额赎回超5000万份，资产净值低于5000万元的插图

股票出资组合：制造业占比近半

指数出资按职业分类的境内股票出资组合

在指数出资按职业分类的境内股票出资组合中，制造业的公允价值占基金财物净值比例最高，到达45.91%，标明基金在制造业范畴有较大的出资权重。其次是电力、热力、燃气及水出产和供给业占比12.68%，金融业占比10.47%等。职业集中度相对较高，若制造业职业呈现系统性危险，或许对基金成绩发生较大影响，出资者需重视职业开展动态和危险。

期末按公允价值占基金财物净值比例巨细排序的股票出资明细

陈述期末指数出资按公允价值占基金财物净值比例巨细排序的前十名股票出资明细中，美亚光电占比0.78%，陕西动力占比0.74%等，前十股票的占比相对较为涣散，没有呈现某一只股票占比过高的状况，必定程度上涣散了个股危险。但需重视这些股票的基本面改变以及商场动摇对其股价的影响，进而对基金净值的影响。

开放式基金比例改变：换回比例超5000万份

从开放式基金比例改变数据来看，陈述期内两类比例的总换回比例显着高于总申购比例，其间A类比例换回5,995,193.03份，C类比例换回9,411,218.70份，总换回比例超5000万份。这或许反映出部分出资者对基金的成绩体现或未来预期不太达观，挑选换回基金比例。大规模的换回或许对基金的资金运作和出资战略施行发生影响，出资者需重视基金后续怎么应对换回压力以及对基金成绩的后续影响。

归纳来看，2025年第一季度安全中证500指数增强基金在比例改变、财物净值等方面呈现了较为显着的改变，出资者在重视基金出资时机的一起，需充沛认识到这些改变带来的危险，慎重做出出资决策。

声明：商场有危险，出资需慎重。本文为AI大模型依据第三方数据库主动发布，任安在本文呈现的信息（包含但不限于个股、谈论、猜测、图表、目标、理论、任何方式的表述等）均只作为参阅，不构成个人出资主张。受限于第三方数据库质量等问题，咱们无法对数据的真实性及完整性进行分辩或核验，因而本文内容或许呈现不精确、不完整、误导性的内容或信息，详细以公司公告为准。如有疑问，请联络[email protected]。

告发/反应